อะไรทำให้ทองขึ้นลง - ดอลลาร์ DXY ดอกเบี้ย และคู่เงิน Forex
ทองซื้อขายเป็นดอลลาร์สหรัฐ เมื่อดอลลาร์แข็ง (DXY ขึ้น) ทองมักลง เมื่อดอลลาร์อ่อน ทองมักขึ้น ปัจจัยสำคัญอื่นๆ มีดอกเบี้ยและความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เงินเฟ้อ ความกลัวของตลาด และการซื้อทองของธนาคารกลาง ความสัมพันธ์เหล่านี้ไม่ได้เกิดทุกครั้ง
ทำไมต้องรู้ปัจจัยพื้นฐาน
กราฟบอกว่าราคา ไปทางไหน แต่ปัจจัยพื้นฐานบอกว่า ทำไม รู้มากพอที่จะไม่เทรดสวนเงินก้อนใหญ่ และรู้ว่าวันไหนควรระวัง
1. ดอลลาร์สหรัฐและ DXY
ทอง (XAUUSD) คิดราคาเป็นดอลลาร์ เมื่อดอลลาร์แข็งค่า คนที่ใช้สกุลเงินอื่นต้องจ่ายแพงขึ้นเพื่อซื้อทอง ความต้องการจึงมักลดลง
| DXY | ทอง (มักจะ) |
|---|---|
| ขึ้น ↑ (ดอลลาร์แข็ง) | ลง ↓ |
| ลง ↓ (ดอลลาร์อ่อน) | ขึ้น ↑ |
วิธีใช้: เปิดกราฟ DXY ไว้ข้างกราฟทอง ถ้าอยาก Buy ทองแต่ DXY กำลังทะลุขึ้นแรง ให้ระวังเป็นพิเศษ
2. ดอกเบี้ยและ Fed
ทองไม่ให้ดอกเบี้ย เมื่อดอกเบี้ยสหรัฐสูง คนมักถือดอลลาร์หรือพันธบัตรที่ได้ดอกเบี้ยแทน ดังนั้น:
- ตลาดคาดว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ย → ทองมักถูก กดดัน
- ตลาดคาดว่า Fed ลดดอกเบี้ย → ทองมัก ได้แรงหนุน
สิ่งที่สำคัญกว่าตัวเลขคือ "ต่างจากที่ตลาดคาดไว้แค่ไหน" ดูวันประกาศในบท ข่าวเศรษฐกิจ
3. เงินเฟ้อ
เงินเฟ้อสูงทำให้เงินมีค่าน้อยลง คนบางส่วนจึงซื้อทองเพื่อรักษามูลค่า แต่ถ้าเงินเฟ้อสูงจนตลาดคาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ย ทองก็อาจลงได้ นี่คือเหตุผลที่ข่าว CPI ทำให้ทองวิ่งแรงได้ทั้งสองทาง
4. ความกลัวของตลาด
เมื่อมีสงคราม วิกฤตการเงิน หรือข่าวร้ายใหญ่ นักลงทุนมักย้ายเงินไปหา สินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) อย่างทอง ทองจึงมักขึ้นแรงในวันที่ตลาดหุ้นลงแรง
5. ธนาคารกลางซื้อทอง
ธนาคารกลางหลายประเทศซื้อทองเก็บเป็นทุนสำรอง เป็นแรงหนุนระยะยาว ไม่ค่อยมีผลต่อการเทรดรายวัน
คู่เงิน Forex ที่ควรรู้จัก
แม้จะเทรดทองเป็นหลัก ก็ควรรู้จักคู่เงินหลัก เพราะเคลื่อนไหวสัมพันธ์กับดอลลาร์:
| คู่เงิน | ชื่อเล่น | สัมพันธ์กับดอลลาร์ |
|---|---|---|
| EURUSD | Fiber | สวนทาง DXY มากที่สุด (มักไปทางเดียวกับทอง) |
| GBPUSD | Cable | สวนทาง DXY |
| USDJPY | Ninja | ไปทางเดียวกับ DXY |
| AUDUSD | Aussie | สวนทาง DXY และสัมพันธ์กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ |
คู่เงินที่มี USD อยู่ ข้างหลัง (EURUSD) มักสวนทาง DXY คู่ที่มี USD อยู่ ข้างหน้า (USDJPY) มักไปทางเดียวกับ DXY
ข้อควรระวัง: ขนาด lot และมูลค่า pip ของคู่เงินไม่เหมือนทอง อย่าใช้สูตรคำนวณ lot ทองกับคู่เงิน
ถาม-ตอบท้ายบท
DXY คืออะไร?
คือดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก โดยยูโรมีน้ำหนักมากที่สุด ดูได้ใน TradingView ด้วยสัญลักษณ์ DXY
ทองกับดอลลาร์สวนทางกันทุกครั้งไหม?
ไม่ ในช่วงวิกฤต บางครั้งทั้งทองและดอลลาร์ขึ้นพร้อมกัน เพราะคนหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยทั้งคู่ ใช้เป็นข้อมูลประกอบ ไม่ใช่สัญญาณซื้อขาย